昨天，达哥提到本周要关爱三件大事，其中之一就是好意思国总统特朗普访华。

今天，音信落地了。据中外洋交部的音信，好意思国总统特朗普将于5月13日至15日对中国进行国是探问。而上一次好意思国总统访华是2017年。

机构宽敞以为，特朗普访华会提高A股阛阓激情及风险偏好。

比如东方钞票计谋陈果团队在最新研报中指出，特朗普访华对A股最获胜的影响是风险偏好抬升带来的阶段性作念多窗口效应。

除了特朗普访华的音信除外，今天还有一个伏击事件，即4月CPI、PPI数据出炉。

国度统计局数据流露，4月CPI同比上升1.2%，环比上升0.3%；4月PPI同比上升2.8%，环比上升1.7%，涨幅比上月扩大0.7个百分点。从PPI走势图能显然地看到涨幅扩大的态势。

▲图片着手：截图自国度统计局网站

PPI环比涨幅扩大，主要有三方面原因：

一是国际输入性身分影响国内石油关系行业价钱上升；

二是国里面分行业需求加多带动价钱上行，比如算力需求快速增长、电气化进度加速、光纤制造价钱环比上升22.5%等；

三是国内阛阓竞争顺序抑止优化，关系行业价钱上升或降幅收窄，比如锂离子电板制造价钱环比上升、新能源车整车制造价钱降幅环比收窄。

PPI环比涨幅扩大，为盈利缔造叙事提供了基本考证，对股市也有积极影响。

咱们回到阛阓。

今天，A股阛阓大幅上升。松手收盘，上证指数、深证成指分袂上升1.08%、2.16%，创业板指数、科创50指数分袂上升3.50%、4.65%。

阛阓成交额达到3.57万亿元，鸠集4个走动日蹂躏3万亿元。

大盘方面，达哥昨天提到了两种走势：一种是趋势上行，一种是蹂躏后横盘整理一段时刻。其中，在后者的历史案例中，达哥对顶背离消释的表述是“刚好消释”，即仅略略蹂躏极少点。

今天，上证指数60分钟级别的DIF值，大幅越过4月16日、5月7日这两天临了一根60分钟K线的DIF值，这就不是刚好消释了。

此外，非银金融（证券、保障）午后一度大幅发力，加上大盘创下年内新高，这意味着反弹行情已转动为回转行情，大盘区间震撼的概率大幅裁汰，趋势上行的概率大幅提高。

在此布景下，主基调就是看多作念多，尤其是不要松驰示寂干线板块。

外资巨头也在集体唱多，比如高盛近期发布最新亚洲股票计谋讲明注解，明确提议“超配中国”，并将沪深300指数昔时12个月主义位上调至5300点。

A股鸠集4天成交破3万亿元，后续会有资金致力于的长途吗？

把柄申万宏源的商议，按照历史限定，上一轮刊行岑岭的公募居品净值上行至1.1-1.2之间，对应新一轮范畴膨胀运转；公募净值越过1.2，范畴膨胀可能加速。当今公募净值已站上1.3，后续资金正轮回运转的条款会越来越好，体现为行业ETF重回强动量，科技赛说念主动居品领先范畴膨胀，怒放进取赔率空间。

板块方面，半导体、通讯开荒、元器件领涨行业板块；宗旨板块涨幅榜前20位中，除次新股板块外，其余实在皆是AI硬件、半导体芯片的分支板块。

总体而言，结构性行情如故彰着，收拢干线才是要津。

不少东说念主老是担忧AI泡沫，但在国际大行看来，现时并毋庸过于担忧。

以韩国股市为例，最近一个多月，SK海力士、三星电子等存储厂商股价大涨，带动韩国综结伴价指数（KOSPI）大涨。

在此布景下，摩根大通将KOSPI基本主义位上调至9000点，牛市情境下的主义位为10000点，凤凰彩票官网首页 - Welcome即比较上周五收盘价还有33%的上腾飞间。就连韩国财长皆示意，与主要经济体比较，KOSPI现时估值仍处于低位。

A股阛阓方面，摩根士丹利近期发布的研报指出，中国AI硬件的红利行情远未收尾，2026-2027年将是功绩达成的岑岭期。

陪同AI硬件、半导体芯片的大涨，各大微信群段子频出，比如：

“今天这行情，怎么说呢？（对于没在干线的投资者而言）就像满汉全席摆在你眼前，别东说念主皆在夹鲍鱼龙虾，你筷子伸出去，夹了颗花生米。”

“你以为的板块轮动：科技→周期→红利→医药→浮滥；实质上的板块轮动：显卡→存储→CPO→CPU→显卡→存储。”

半导体芯片方面，达哥4月29日就教唆要关爱其能否蹂躏，一朝蹂躏，就意味着行情来了。

若走动才气差或有选股长途症，ETF也能跑赢大大皆东说念主。4月30日于今，半导体、芯片类ETF基金涨幅皆越过10%。

旧年以来，达哥屡次要点提到要关爱干线板块的蹂躏，因为这种操作最空闲省力。趋势与资金的力量，会鼓励干线板块上行，即即是ETF，也能跑赢大大皆东说念主。

对于AI硬件、半导体芯片的逻辑，其实无需再赘述。资金追捧下，成交额靠前的个股多是资金共鸣个股。牛股、板块中枢股及龙头股多在成交额靠前的个股中，这是选股范例之一。

诚然，从逻辑来看，居品紧缺、加价、功绩爆发式增长等如故是资金共鸣的体式，比如光通讯上游（光芯片、磷化铟衬底、法拉第旋片、光模块等）、PCB及上游（电子布、树脂、铜箔、CCL、PCB开荒等）、存储（存储模组、存储原厂等）。

每个体式选出1-3只中枢股、龙头股，时机适应就上车，这是选股范例之二。

再加上上述干线板块蹂躏去“躺赢”ETF，这三种范例能让你跑赢大大皆东说念主，收益一般皆可以。

部分板块涨幅或较大，还有莫得估值分位较低的呢？

中金公司示意，当今比较估值已处于高分位的半导体开荒、光模块、电力&冷却，云厂商和芯片体式估值仍处于较低分位（2023年以来10%和30%），尚未到2024年7月和2025年10月两次泡沫担忧时估值宽敞处于高位的水平。

锂电方面，资格上周临了两个走动日的出动后，今天震撼，初步有止跌迹象。该板块近期出现了一些利空“小作文”，且受机构资金主导，走势不顺畅，需留意节律。

东吴证券电新团队示意，5月锂电行业排产环比增长5%-10%，龙头企业排产进一步上修，景气度握续新高。

据中国汽车能源电板产业调动定约发布的最新数据，4月国内能源电板装车量62.4GWh，环比增长10.4%，同比增长15.2%。

其他干线板块方面，贸易航天、东说念主形机器东说念主今天小幅上升，但有所分化。

临了，达哥作一个追忆：今天大盘创下年内新高，从时间角度看，本轮反弹已转动为回转，看多作念多是主基调。板块方面，继续关爱AI硬件、半导体芯片这两大环球共振的干线（站在“光”里，记在“芯”里），此外还可以关爱贸易航天、东说念主形机器东说念主、锂电等干线板块。

PS：思了解达哥的更多不雅点，或思和达哥雷同，请关爱微信公众号“说念达号”。

（张说念达）

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